國際金融學習記事10404618黃靖雯

2016/11/21

Engle-Granger共整合檢定與估計

為實證

要先檢定，再估計

顯著水準的選擇要一致

判斷階次是否相同

科學證據-任何人用相同方法檢驗，所得出結果相同

單根檢定

-1﹤﹤1為定態

根據

故-2﹤﹤0

取對數就可成直線性

理論P=SP* » =P*

OLS

(1)   P=

(2)   P*= ， / (不一定)

︾

想看S & P的效果，在長期PPP理論下(P=SP*)

 理論式

，2國物價對匯率的影響

Johansen共整合檢定也就是ADF的單根檢定，沒截距項也沒趨勢項

rank>獨立向量的矩限

期末必考rank=0，特性根皆為0，表示沒有共整合

rank的數目就表示共整合的向量有幾組

減掉單位矩陣就只減掉斜角線，此方法可透過特性方程式簡化至接近單變數的運算

2組共整合關係，2個向量(單位的不同)

20161114

進口對匯率的影響-國際金融

方法是有

ADF有三種形式

1.      無

2.      有常數項

3.      有常數項加趨勢

ADF檢定式(OLS)的殘差(用U來表示)白噪音化

1.      E(Ut)=0

2.      Cov(Ut

3.      Var(Ue)=常數，殘差的變量數是常數項

用這個來消除白噪音化，殘差大部份都不是白噪音

檢定力太低，虛無假設是錯的，但你沒法去拒絕它

非定態不等於單根

非定態範圍比較大，單根只是非定態其中的一種

	OLS	C-I(共整合)
表示法	x是原因的變數 y是結果變數	x & y互為因果
詮釋方法不同		Johansen

效率:

共整合的檢定>共整合後才能共整合>共整合向量有幾組

整合階次不相同是否一定沒有共整合 (課page414)：aus:no

部份共整合

差分一次變定態 I(0)

共整合(cointegration)定義：一組非定態時間序列變數的線性組合變定態

(講page.5)

也是 I(1) 變數，若β1 = −β2，則 β₁µ_t+β₂µ_t= 0 β₁ = −β₂之條件即為共整合關係

講義page15-其未必考

(9.3.4)  為負項 

20161031

1.什麼是attractor

2.RMSE(預測誤差) / U貨幣學派 / DA / ARMSE能否用Gretal跑

  A:任何軟體都沒有外掛上述程式，直接用excel跑

3.ARDL是否能用Gretal一次跑完

  A:先確認Eviews可不可以一次跑完ARDL

    除非自己會寫程，要不Gretal就只能一筆一筆跑ARDL

改進

1.      PPT字不能太多，只重點整理，剩於自行闡述

2.      內容模糊，看不清楚，表格字不清楚

3.      講話速度太快(一分鐘60個字)，講太快容易造成聽者疲勞轟炸

4.      人要衣裝佛要金裝

5.      聲音會忽大忽小

105 上國金期中口頭報告

==書面大綱繳交名單==

若潔
明芳
姿瑩
紋慈（無大綱）
奕君
羿傑(需重做，用英文寫大綱無困難)
俊毅(用投影片當大綱, 無困難)
莉絜(用投影片當大綱）
家慶 （無大綱）
==未繳== 雅筑 靖雯