A dollar or yen currency union in East Asia

Lim, Lee K ( 2005), "A dollar or yen currency union in East Asia" , Mathematics and Computers in Simulation Vol: 68, Issue: 5-6, May 26, 2005 , pp. 507-516 [原文連至 DOI]

基本理論
探討美元或日元貨幣聯盟在東亞地區的前景。
不同時間序列檢定所得收斂-->來確定是否增加貿易和金融整合能導致貨幣收斂。

研究方法 (估計、檢定、指標) 與邏輯
三種不同的時間序列方法,來檢定是否東亞地區有多國貨幣聯盟。
1. 第一種方法-->解釋價格的共同波動
2. 第二種方法-->應用一簡單的統計檢定貨幣趨勢
3. 第三種方法-->對實際匯率序列(LER)應用單根檢定和共整合分析

需要的統計數據
經濟指標-->匯率、通貨膨脹率（平均時期，每年的％）、經常帳收支平衡（佔GDP的％）、貨幣（M2）的成長率（期末，每年的％）、利率（3個月的定期存款，期末，每年的％）

主要實證結果
1.物價共同波動-->除了印尼其他都支持一個共同美元和日元地區。
2.收斂貨幣-->港、印、馬、菲和泰，對組平均用統計檢定其收斂趨勢，在整個樣本期內似乎以相當恆定的速率從日元移動。
3.共整合-->除香港外所有東亞國家不支持貨幣收斂，沒有一個東亞貨幣與日圓有長期共整合關係。然而，共整合檢定中發現一5個獨立匯率序列的共同長期趨勢，即港、韓、菲、新和泰都支持這些國家一個貨幣聯盟。

困難處或遭遇之問題
一樣是上研究所碰到最大的問題，文獻無法一次就讀懂，尤其又是原文paper，更是容易會錯意和漏掉重點，必須讀好幾遍才能明白。還有就是還沒研讀好時間序列，以致於對一些檢定方法很不熟悉，必須好好克服才行。

文獻參考
時間序列分析 經濟與財務上之應用 楊亦農 著 雙葉書廊出版
網路資料