A cointegration analysis between Mercosur

原始資料

(1.)基本理論 Theoretic Grounds:
1.在南方共同市場的股票市場中2個最重要的國家:阿根廷與巴西

與2個重要的國際大盤指數:道瓊與日經指數之間的關係

2.估計這2個新興股票市場(巴西與阿根廷)短期下的反應

(2.)研究方法 (估計、檢定、指標) 與邏輯 Methodology:
1.ADF單根檢定
2.Engle-Granger共整合檢定
3.Johansen共整合檢定

4.誤差修正模型

(3.)需要的統計數據 Required Data:

1.阿根廷股票指數

2.巴西股票指數

3.美國道瓊工業指數

4.日本經濟指數

(4.)主要實證結果 Main Findings:

1. 事實上，無論是在美國市場的表現績效，巴西和阿根廷的股票市場都有強烈鮮明的國內因素驅動。

2.使用誤差修正模型，在美國股市的變化上巴西的股票價格比阿根廷的價格指數更加敏感。

(5.)困難處或遭遇之問題 Your Questions and Difficulties:
檢定各變數定態或非定態的方法在研讀有點進入障礙，以及在各個table變數解釋及了解上需要再多加強。

(6.)有用的參考文獻 Other Useful Resources:

楊奕農教授所著時間序列分析