"Mohsen Bahmani-Oskooee and Aghdas Mirzai(2000)", Real and nominal effective exchange rates for developing countries: 1973:1~1997:3", Applied Economics, 2000, 32, pp.411-428 〔原文連至DOI〕
重點摘要by鵑語(2011/10/27)
一、重點摘要
國際貨幣基金組織(IMF)，編製發行一個有效的實質和名目匯率的資料，並且大部分都是已開發國家的資料。在這篇研究中，作者則是編制了開發中國家的有效實質和名目匯率的資料，運用KPSS和ADF檢定有效實質匯率發現PPP在大部分的開發中國家是成立的。
二、基本理論
1.購買力平價說(PPP)
2.購買力平價說的公式：P=eP*, eP*/P=1
(P為本國價格，P*為外國價格，e為一單位美元可換多少新台幣之匯率。)
3.若有效實質匯率的數列不是定態，有效實質匯率是一個RW模型；若有效實質匯率的數列是
定態，有效實質匯率的數列會是一個常數或定態。
三、研究方法(估計檢定指標)與邏輯
本文主要的研究方法有，ADF單根檢定和KPSS檢定。
四、需要的統計數據
1.資料區間為1973:1~1997:11，季資料。
(1)IMF在2002年定義為開發中國家各國的物價水準
(2)開發中國家的各國的匯率
(3)開發中國家主要貿易夥伴的進口量
五、主要實證結果
作者編製了1973年1月~1997年3月開發中國家有效實質匯率和有效名目匯率的資料表，使用ADF單根檢定KPSS檢定匯率，並且分別加入趨勢項，探討ADF單根檢定KPSS檢定有無加入趨勢項之定態及非定態關係，判斷PPP在開發中國家是否成立。
研究結果發現，無論是否加入趨勢項，ADF檢定實質有效匯率，大多數國家的實質有效匯率數列皆為非定態的，但是加入趨勢項的KPSS檢定卻發現，大多數開發中國家是定態的，本文是採用後者。
六、困難或遭遇之問題
1.因為本文使用的ADF單根檢定和KPSS檢定在觀念上有很大的差異，所以要充分瞭解兩者
間的差異，而目前對於KPSS檢定過程仍有許多不清楚待釐清。
2.在閱讀西文期刊上，有可能會因為文法和背景知識不足，導致理解錯誤或有限，必須反覆
閱讀。
七、有用的參考文獻
1.楊奕農，《時間序列分析：經濟與財務上之應用》，雙葉書廊有限公司，台北，2009年8月 二版
2.Mohsena , Bahmani-Oskooee (1998),"Do exchange rates follow a random walk process in Middle Eastern
countries,"Economics Letters,Vol. 58, Issue.3,pp. 339-344.
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