重點摘要 Summary:(by 宛如 (2011.10.26) )
文獻來源 Source:
Doroodian, Khosrow; Jung, Chulho; Boyd, Roy.(1999), “Testing the law of one price under the fixed and flexible exchange rate systems.” Applied Economics Letters, Vol. 6 Issue 9, p613-616. [原文連至]基本理論 Theoretic Grounds:
本篇文獻主要應用的理論為:單一價格法則(LOP)、購買力平價假說(PPP)及貨幣方法(Monetary approach)。
研究方法 (估計、檢定、指標) 與邏輯 Methodology:
本篇文獻的研究方法有:Dickey-Fuller單根檢定、ADF單根檢定、Johansen共整合檢定(Trace test對角元素和檢定及Maximal eigenvalue test最大特性根檢定)。
為了確定變數是否為定態或為非定態,先進行單根檢定,檢定結果變數為非定態,所以再進行Johansen共整合檢定。需要的統計數據 Required Data:
使用的統計數據有:固定匯率、浮動匯率及CPI消費者物價指數。
主要實證結果 Main Findings:
在浮動匯率制度下,提供支持購買力平價(PPP)理論的證據,但在固定匯率制度下則否。
困難處或遭遇之問題 Your Questions and Difficulties:
1.文獻中的專有名詞,透過翻譯仍然不懂文章所隱含的意義,或者誤解作者所想表達的重點。
2.文獻中所提到的檢定模型還沒有實際操作,所以還不是很了解。有用的參考文獻 Other Useful Resources:
1.時間序列分析-經濟與財務上之應用(二版) 楊奕農 著
2.國際金融 蕭欽篤 著
3.Enders, Walter, Applied Econometric Time series, 2nd ed., New York: John Wiley & Sons, 2004.
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