Testing long-run validity of purchasing power parity for Asian countries.

文獻來源: Doganlar, Murat, " Testing long-run validity of purchasing power parity for Asian countries," Applied Economics Letters, Mar1999, Vol. 6 Issue 3, p147-151, 5p, 4 Charts.
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重點摘要：(by Sasha)

基本理論：
本文獻的基本理論為PPP。

研究方法 (估計、檢定、指標) 與邏輯：
本文獻使用的研究方法有，Breusch-Godfrey LM test、ADF的單根檢定、Engle-Granger共整合檢定、Johansen共整合檢定：

1. 使用Breusch-Godfrey LM test來檢定估計之變數的殘差項是否有＂自我相關＂。
2. 再使用ADF來檢定變數是否為定態。
3. 利用Engle-Granger共整合檢定來檢測變數之間是否存在共整合關係。
4. 最後再利用Johansen共整合檢定再次檢驗變數之間是否存在共整合關係。

需要的統計數據：
使用的數據有名目匯率、實質匯率和物價水準（CPI）。

主要實證結果：

1. 台灣和其他四個國家（印度、印尼、巴基斯坦和菲律賓）在1980年~1995年的期間，其變數之間不存在共整合關係，故長期PPP並不成立。
2. 但在土耳其時，其變數卻是有共整合關係的。這可能是因為土耳其在1980年的匯率政策，是為了反應土耳其與其它貿易夥伴之間的通貨膨脹差異，以維持國際價格競爭力。因此，短期PPP有可能會不成立，但在長期下應該有能力使長期PPP成立。

困難處或遭遇之問題：

1. 對文章中所出現的ARCH LM test的操作方法還是無法完全了解。
2. 第一次閱讀原文的文獻，很多字都不知道要怎麼翻譯比較恰當，常常會為翻譯的不恰當而誤會作者的本意，因此英文的閱讀能力必須再加強。

其他參考資料：

1. 時間序列分析-經濟與財務上之應用（二版） 楊奕農 著
2. Correction of serial correlation, James L. Powell, Department of Economics, University of California, Berkeley.