重要事項 Import Notes

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2010-10-17

Testing PPP for Asian economies during the recent floating period

文獻來源:
PING WANG, "Testing PPP for Asian economies during the recent floating period"Business Source Complete,Applied Economics Letters,2000, pp.545-548, [原文連至DOI]

基本理論：
長期趨勢時購買力平價成立，表示實質匯率會保持一定。
當有其他因素造成實際匯率發生變動時,就 會使得匯率偏離購力平價,導致PPP不成 立。因此我們要探討在經濟成 長快速的亞洲地區,PPP是否會成立。


研究方法 (估計、檢定、指標 ) 與邏輯：
ADF單根檢定
Johansen共整合檢定
LR 概似比統計量檢定


需要的統計數據：
期間1973年~1996年 (月資料)
1.日本、新加坡、馬來西亞 兌台幣的名目匯率
2.日本、新加坡、馬來西亞 以2005年為基年的物價指數
期間1979年~1996年(月資料)
1.印度、菲律賓、泰國兌台 幣的名目匯率
2.印度、菲律賓、泰國以2005年為基年的物價指數
期間1980~1996年(月資料)
1.韓國兌台幣的名目匯率
2.韓國以2005年為基年的物價指數


主要實證結果：
新加坡、馬來西亞、香港、印度存在一條共 整合向量
日本、泰國、菲律賓存在兩條共整合向量
LR檢定下七個亞洲國家LR統計量的值都為顯著,表示拒絕了限制式成立,
也就是指匯率和相對價格沒有 一起變動,因此長期PPP不會趨近於固定


困難處或遭遇之問題：
取自不同的資料期間,會影響做檢定的結果嗎?
除了 Balassa-Samuelson Effect的因素使得PPP最終不成立外,
貿易條件的變化是否也是PPP不成的的原因之一


有用的參考文獻：
Balassa-Samuelson相關文獻
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== Posted on 2009.10.05 ==
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