文獻來源：
Cooper and John C.B. (1994),"Purchasing power parity:a cointegration analysis of the Australian, New Zealand and Singaporean currencies," Applied Economics Letters, Oct94, Vol.1 Issue 10, p167-171, 5p, 3Charts [原文連至DOI]
重點摘要 (By 林小葦)：
探討澳洲、紐西蘭、新加坡與美國之間，其購買力平價說是否成立?藉由檢定變數是否為定態、變數間是否存在共整合關係來驗證之
基本理論：
絕對購買力平價說(透過匯率的轉換，最後以相同貨幣表示的兩國物價水準將趨於一致)
研究方法 (估計、檢定、指標 ) 與邏輯：
DF單根檢定、ADF單根檢定、Engle-Granger兩步驟共整合檢定
需要的統計數據：
資料區間為1973~1992，共20年，採用季資料
1.澳幣、紐幣、新加坡幣兌美元的名目匯率
2.消費者物價指數
主要實證結果：
不論是利用DF/ADF檢定實質匯率是否為定態，還是利用Engle-Granger檢定名目匯率與兩國物價比是否存在共整合關係，實證結果指出，澳洲、紐西蘭、新加坡與美國之間購買力平價說皆不成立
困難處或遭遇之問題：
期末報告的方向
有用的參考文獻：
楊奕農，「時間序列分析-經濟與財務上的應用」，雙葉書廊，台北市，2009年8月
沒有留言:
張貼留言