重要事項 Import Notes

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2010-10-13

PURCHASING POWER PARITY IN THE CZECH REPUBLIC AND SLOVENIA: AN EMPIRICAL TEST

 Boršič  Darja and Beko  Jani(2007),"PURCHASING POWER PARITY IN THE CZECH
REPUBLIC AND SLOVENIA: AN EMPIRICAL TEST,"Our Economy (Nase Gospodarstvo), Vol. 53 , Issue 1/2 , p.48-54.[原文連結]

重點摘要：(by德欽)


基本理論：
利用捷克、斯洛維尼亞與其它4國(奧地利、法國、德國、義大利)之名目匯率、國內物價水準和國外物價水準比，來探討購買力平價理論是否成立的問題。

研究方法 (估計、檢定、指標) 與邏輯：
1.ADF Test
檢定變數是否存在單根，以判斷是否為非定態資料
2. Johansen cointegration Tset
檢定名目匯率與CPI差異是否存在共整合關係

需要的統計數據：
斯洛文尼亞從1992年1月至2001年12月和捷克從 1993年1月至2001年12月與奧地利、義大利、法國、德國, 月資料包括名目匯率、實質匯率、國內物價指數、國外物價數

主要實證結果：
捷克克朗和斯洛文尼亞托勒測試的定態的實際匯率沒有表現出堅定的證據贊成購買力平價。在Johansen共整合技術應用於找到一個長期的線性關係名目匯率之間的選擇和CPI。但共整合證明，購買力平價理論無法得到證實。
困難處或遭遇之問題：
1.大部分的外匯都是以美元為基準,若要以其它國家做為匯率基準就必須考慮到換匯的問題
2.小國的資料期間較不完全,取得也較不容易

有用的參考文獻：
時間序列分析 楊奕農著
 
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== Posted on 2009.10.05 ==
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