葉小語-國際金融學習記事

2011/11/17
期中考週停課一次。

2011/11/10
期中報告Part2 注意事項： 　　
1.共整合的前提是每個變數的階次要相同。
2.影片的呈現要清晰，要看得到人，盡量避免螢幕晃動。

2011/11/03
停課一次。

2011/10/27
期中報告Part1
注意事項 ：
　　1.PPT內容要記得說明期末報告怎麼做。
　　 2.投影片的字不宜太多，說話不要太快，不要一直看稿子報告。

2011/10/20
1.一階自我相關AR(1)模型之定義
2.蛛網理論
3.白噪音必須符合的三個重要定義
　(a.期望值為零 b.變異數為固定常數 c.自我相關變數為零。)
4.ARMA模型
5.用ACF和PACF判斷落後期數
　 (如果殘差不是白噪音，就繼續增加落後期。)
6.介紹Random Walk模型
　 (非定態若沒有共整合時，即使用差分，使其成為定態。)

2011/10/13
課程重點(Ch2.4～2.6)：
1.單一價格法則(LOP)：學習將理論寫成實證模型，注意是否不小心設了”隱含假設” 。
2.購買力平價(PPP)：若LOP的條件成立，PPP就會成立；若LOP的條件不成立，PPP還是 有可能會成立。(在驗證LOP和PPP的關係中，權數並不重要。)
3.時間序列的重要觀念：
　(1)蒐集的資料為一種時間序列的資料。
　(2)在時間序列的實證中，樣本數愈大愈好的觀念是錯誤的，因為時間愈長，愈易使經濟 結構發生轉變(structural change break)。(即時間愈長，金融事件的背景會愈多愈複雜。)
4.變數轉換：實證模型也可以用變動率當權數。(一開始使用使用原始物價驗證PPP，但是由 於各國不同，認為使用原始物價是不公平的，故發展出相對物價，即香港的 smart phone漲價，台灣也會跟著漲價。)
5.匯率預測的行為實驗遊戲。

2011/10/06
課程重點(Ch2.1～2.3)：
1.介紹購買力平價(PPP)、單一價格法則(LOP)以及實證研究。
2.時間序列的資料特性：
　　(1)通常不符合常態分配。
　　(2)做檢定時，兩變數要為獨立變數。
3.定態及非定態變數。

2011/09/29
1.國際金融的學習重點是將理論與實證連結起來。
2.介紹直接/間接匯率、外匯市場及外匯的衍生性商品。
3.盡快決定要模仿的paper，學習借鏡及利用google scholar。

2011/09/22
1.學習Gretl的操作。
2.模仿寫作是一種創新的學習方法，選擇一篇英文paper模仿。
3.說明學習重點及重要的日期　(期中報告：10/27期末報告：12/22)。

2011/09/15
★期初指定研讀文獻測驗。