Source 文獻來源
George Tweneboah (2010), " Exchange
Rate Modelling in Ghana: Do the Purchasing Power Parity and Uncovered Interest
Parity Conditions Hold Jointly?", International Journal of Economics and
Finance, Vol.2, No.1, pp.3-10.
Summary 重點摘要
l 本研究採用 1997.1 至 2007.12 的月資料，並利用共整合與向量錯誤修正方法，探討迦納的商品市場與資本資產市場交互作用下產生的匯率模型。
Theoretic Grounds 基本理論
l Purchasing Power
Parity 購買力平價理論
l Uncovered
Interest Rate Parity 無拋補利率平價理論
Methodology 研究方法(估計、檢定、指標)與邏輯
l Cointegration
Test 共整合分析
l PP & KPSS 單尾檢定
l Johansen 共整合檢定
l Vector Error Correction 向量誤差修正
l Hypothesis Testing 假設檢定
l Weak
Exogeneity Test 弱外生性檢定
Required Data 需要的統計數據
l 期間：1997年1月至2007年12月
l 統計數據：名目匯率、迦納與美國之消費者物價水準與利率
l 資料來源：International
Financial Statistics Database國際金融統計資料庫
International Monetary Fund 國際貨幣基金組織
Main Findings 主要實證結果
l 當物價水準之影響呈非對稱時，名目匯率之比率會受利息差額影響
l 迦納的商品市場與資本市場的交互作用，關係到貨幣政策的執行與匯率模型
Your Questions and Difficulties 困難處或遭遇之問題
l 英文語法上的理解有待加強
l 有些老師沒教過的研究方法，為求瞭解需要參考眾多資料
l 專有名詞所識不足，英文一般字典的解釋往往不如預期貼切，需要翻查專業辭典對照
Other Useful Resources 有用的參考文獻
l 楊奕農 (2009)，《時間序列分析－經濟與財務上之應用》，台北：雙葉書廊有限公司。
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l 專業英文名詞可利用 google 學術搜尋查找。
l Weak Exogeneity Test 需要另外找資料。
資料的敘述統計
l 專業英文名詞可利用 google 學術搜尋查找。
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資料的敘述統計
|
|
e
|
p
|
p*
|
i
|
i*
|
|
|
Levels of
variables
|
||||||
|
Mean
|
32.843
|
99.762
|
100.27
|
4.6564
|
5.7251
|
|
|
Median
|
32.850
|
98.810
|
99.855
|
3.9750
|
5.0000
|
|
|
Std. Dev.
|
8.1739
|
3.9422
|
8.1739
|
1.826
|
2.0541
|
|
|
Skewness
|
0.031691
|
0.43846
|
0.031691
|
0.75436
|
0.39304
|
|
|
Kurtosis
|
-0.86124
|
-1.2578
|
-1.4299
|
-1.0268
|
-1.2582
|
|
|
First
difference of variables
|
||||||
|
Mean
|
-0.0019847
|
0.083740
|
0.19695
|
-0.038092
|
-0.040076
|
|
|
Median
|
0.010000
|
0.11000
|
0.21000
|
0.00000
|
0.00000
|
|
|
Std. Dev.
|
0.39538
|
0.82304
|
0.44053
|
0.27890
|
0.24652
|
|
|
Skewness
|
-0.081154
|
-0.19710
|
-1.3649
|
-9.6031
|
-1.9954
|
|
|
Kurtosis
|
0.53659
|
-0.033965
|
5.6796
|
98.689
|
6.0515
|
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