105.12.26
期末上機、書面考
國際新聞：
油價專家：這七個理由 讓油價看跌
外匯探搜－展望2017年 美元可望溫和續漲
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105.12.19
1.單根檢定要會看時間序列圖
2.其變數間正/負影響要表達清楚
3.要弄清變數的單位
國際新聞：
聖國斷交 蔡總統國安高層會議3指示
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105.12.12
1.原始數據在Excel及要整理清楚（變數名稱訂定很重要）
2.ADF落後階次要選到最適當的
- 自由度不足(樣本數不足)──表示ADF模型有問題
- 若要跑友結構轉變的單根檢定，可以從殘差去看問題點
3.股價、匯率其理論皆要瞭解，可以提升自我能力
4.主觀的選擇不一定要仿造Paper
5.無完美的報告，研究需要誠實地呈現所遇到的限制
6.共整合檢定，樣本數要長
國際新聞：
歐巴馬少見談台灣 民眾享有自主就不獨立
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105.12.05
停課
國際新聞：
英脫歐談判 歐盟給18個月時間完成
葉倫周三公布 Fed升息一碼幾成定局
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105.11.28
1.誤差修正實證模型一般式 (9-3、9-4)
2.共整合互相影響(9-5)
3.DF與ADF的差別
- 落遲項為P期的共整合檢定，重點是找出白噪音
- 統計量等於卡方分配，加總特性根
- 有兩種方法及結果
- 若兩種結果不同，則依主觀顯著來判斷哪個正確
- 依經驗挑選，並驗證結果
- 利用VAR估計決定落後期
- 進行Johansen共整合
- 共整合結果
- 檢視所有估計的共整合式及誤差修正模型的結果VECM
國際新聞：
人民幣出境政策現重大變化
川普經濟三大要務：稅改、放貸、美中貿易
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105.11.21
1.Engle-Granger：聯合檢定
- 兩步驟迴歸→殘差
- 以OLS估計，ADF檢定下截距項不用加
3,邊境效果(Boarder effect)
4.共整合向量的數目(有幾組)
- rank為0時，特性跟=0，一定沒共整合
國際新聞：
川普要退出TPP 各界看台灣經濟走向
人民幣跌破6.92關口 兩因素致貶值壓力難消
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105.11.14
1.單根ADF檢定式
(a)殘差白噪音化
- 平均數=0
- 共變數=0
- 變異數=σ平方
(b)檢定力太低(KPSS/ADF→GCS)
2.非定態不一定等於單根，單根只是非定態的一種
3.
OLS
|
Co-integration
|
|
表示法
|
yt=b0+b1xt
X=原因變數
Y=…結果
|
yt-b0-b1xt=μt
yt,xt~I(1),μt~I(0)
互為因果，沒有誰影響誰
|
詮釋
|
Johensen 舉證的概念
|
- 共整合：一組非定態的時間序列變數的線性組合變成定態。
- 不一定要降成定態才是共整合
- 共整合向量(1,1,-1)大部分研究室拒絕的，跟著理論而來
國際新聞：
如何分攤移民負擔 歐盟未達成協議
莫迪鈔票政策 印度最高院警告可能暴動
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105.10.31
1.期中口頭報告
-需要改進的地方
- 簡報的字要少、清楚，不能當講稿來用
- 報告的語速不要太快，要清晰
- 版面的間距放大不要留空太多
- 圖表內容要要清楚
- 每頁的簡報都需要有標題
- 要清楚報告的主角
國際新聞：
法院裁定啟動脫歐需國會准 英政府將上訴
日印簽核能協定 莫迪：歷史性的一步
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105.10.24
1.單根應用：弱勢定態一定非強勢定態
2.D-F test (RW model)
- 畫趨勢圖
- 決定原始變數P-value
- 拒絕H0u一皆差分
3. ADF V.s. DF test
- Gretl手動操作
4.不同落後期但軟體告訴你不適用要怎麼處理？
- 選定好處理的落後期，並老實記載軟體的選擇
國際新聞：
巴隆周刊：美股後市 經理人看好
日本家戶消費開支下滑2.1% 優於預期 日央行或將修改通膨率達標時間表
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105.10.17
1.短矩陣和向量之定義與運算CH6
-反矩陣、奇異矩陣singular martrix(不存在的矩陣)
2.非定態時間序列模型CH8
-假性迴歸(非定態變數之間可能發生)
-時間趨勢
。定性趨勢(可完全被預測的變動預測，變數是隨時間而變動)
。片段趨勢
。隨機趨勢(變數中的隨機成分對該變數具有永久性的影響)(白噪音)
3.Random Walk-時間序列的資料產生過程的特例情形
4.單根Unit Root-方程式的「解」等於1
國際新聞：
諾貝爾物理獎3得主 他們的貢獻是這些
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105.10.03
1.國際金融研究架構 理論&實證
- 匯率為核心──三流(物流、金流、資訊流)
- 物流(LOP單一價格法則→PPP購買力平價理論)
- 金流(IRP利率平價理論)
- 資訊流(大數據，未來可朝此方面作深入研究)
- 純理論Theory
- 理論模型(數學模型)Theoretical model：變數概念
- 實證研究Empirical studies：應用研究
3.養成獨立判斷的思考
- 觀念掌握而非軟體工具的操作
- 經驗會誤判靠科學提升能力
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105.09.26
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國際新聞：
葉倫不升息，投資下一步怎麼走？
日圓走強油價疲軟 日股重挫
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